本文假设您已经对区块链有一定的认知,了解区块链分布式应用的运行原理,能够清晰的认识到区块链的优势和不足。

DEFI

DEFI 是 Decentralized Finance 的简写,也就是去中心化金融的意思,主要体现金融在区块链的应用。我们知道,区块链天然就是去中心化的,所以在区块链上构建的应用也就是去中心化的应用。而将传统的金融规则写成智能合约并部署到区块链上,也就是去中心化金融应用了。

在日常生活中,存款获取利息,贷款支付利息,购买保险,购买股票,购买期货等等都是金融行为,我相信很多人都或多或少有过这样的操作。那如果将这些行为搬到区块链上,该是怎样一副场景呢?

四大行常年霸占世界五百强的前几位,“爱存不存”更是多年牢牢占据老大的宝座。这足以说明银行这个金融市场的基石是多么的赚钱。银行赚钱的道理非常简单,储户将钱存到银行以获取低于货币贬值速度的APY,然后银行拿着这笔钱去放贷给出了远远高于储户APY的APR的利率,傻子都知道银行干的买卖那是空手套白狼,一来一回,自己是赚的盆满钵满。在储户-银行-贷款者三者之间,银行就是中间商的角色。这个中间商可不是xx二手车没有中间商赚差价,它赚的比谁都多!

拿着你的钱赚别人的钱还给你,这样的好赚钱的买卖,是个人都想着自己能进去分一杯羹啊。但是,问题就出现在这里了,银行并不是你想开就能开的。想赚这个钱,那得看你有没有资格。这个“中间商”可不是人人都有资格去做的。虽然现在金融市场改革,限制逐渐放开,但是信誉背书非常重要,没有信誉背书你也做不大!顶多就是个地方性银行,资金规模的天花板抬头就能看得见。而且受限于一些“你懂的”规则限制,搞不好就成了他人的嫁衣,但是损失的却是出最多的力,赚做少的钱的储户。

关键字:信誉背书。

有一次去银行办业务。排在我前面的一位小姐姐正在柜台办理业务,我就坐在她身后不远的沙发上,当时快要临近银行的下班时间,人不多,所以那位小姐姐办理业务和银行业务人员的对话我也听的比较清楚。她是要到泰国旅游,提前好几天在网上申请了兑换外币的申请,今天过来是办理下外币兑换业务。因为国家政策和当地旅游国政策的原因,外币兑换业务是有明确的限制的,所以,想要将手里的钞票兑换成外币,一整套办下来,其实需要花费不少的时间,虽然真正花费的时间其实也就那么几个小时,但是这个过程中需要几天的时间,这就比较蛋疼的。就总有一件事情挂在哪里,强迫症就表示难受,效率就非常低。(这里可能有小伙伴到泰国怎么怎么样,不需要这样做啊之类的,注意,这并不是本文的重点...)

关键字:效率低。

现在国家规定,超过10w的存储和提取,都必须要备案记录。

关键字:监管。

优势

请注意上面总结出来的关键字,这些关键字都是现在传统金融的优势和面临的问题。而现在的区块链能够解决这些问题,并且大大提高效率。这在传统金融是不可想象的。

首先,信誉背书。传统金融机构需要强有力的信誉背书才能获取到更多的用户。但是在 DEFI 中天然就有信誉背书的优势。这个优势是区块链给予的,区块链的运行本身就是一种信誉背书的体现。它为所有运行在它之上的DApp提供信誉背书。

其次,效率。目前,区块链的底层执行效率一直制约了区块链的发展,目前的区块链还远远无法达到中心化应用的处理速度。当然我们这里比较的也不是系统的执行速度,而是业务的执行速度。跨国转账的效率要根据所在银行,转账额度,信息准确度等决定,这些前提条件下意味着一次完整的跨国转账是快不起来的,而且转账的手续费是根据转账金额收取的,转的越多,手续费越高。但是,在区块链中,完整的一次转账(区块链是分布式的,它可以存在世界的任何一个角落),仅仅只需要几秒钟的时间(这里给出的是基于 Ethereum 的转账,比如说你支付 46 gWei 的手续费。),而且,这个转账的手续费仅仅只需要 46 gWei (这个手续费是可以自定义的,手续费越多,到账时间越快。)换算成美元也就是5刀左右。这里区块链的优势就体现出来了,转账到站速度快;手续费自定义。

最后,监管。基于 DEFI 的金融应用可以实现更严格的监管或者无法监管两种形式。更严格的监管是,区块链的每一笔交易都是写在链上的,无法篡改,这也就是意味地址绑定KYC的话,在区块链上的操作将无所遁形。当然,用户也可以逃避监管,比如说利用 Tornado.cash 实现在 Ethereum 的匿名转账,或者使用其他匿名币。这就给了用户更多的选择。

为什么是 DEFI

上面我罗列了几个区块链做金融的几个优点。当然,区块链并不仅仅是有这些有点,其它的我们以后的文章会分享到。这几个点看似比较普通,其实它们非常非常非常难重要!因为它能够大大的让用户认识到自己资产的价值,能够体验道更高的APY,能够体验到服务费更少的金融服务。

我们知道,银行的最基础业务就是存款和放贷了。这个业务逻辑其实非常简单,你在我这里存钱,我给你一个APY。贷款用户到我这里贷款,拿东西抵押后,放贷,也给他一个APR收取利息。那么,我们将这一套逻辑用代码去实现,写成智能合约并部署到以太坊上,该会怎么样呢?

首先,上面我们也说了,区块链的运行本身就是信任背书的一种形式,所以你无需担心部署到区块链上的智能合约会被恶意篡改。这也就意味着,你可以放心的把钱存储到智能合约(这里我们假设智能合约无安全漏洞),让它替我们去保管。同时我们赋予智能合约主动放贷的权利,也就是它可以拿着我们储存的钱去放贷,去赚利息,将赚取道的利息分给储户。

这样,一个简单的银行就实现。这个银行是即智能合约,它无法被恶意篡改,所以它是安全。它可以利用储户的钱去放贷并将利息支付给储户。所以说,它其实就是一个银行,一个运行在区块链上的去中心化银行!一个不赚中间差价的银行,一个可以让储户直接享受APY=APR的高利率银行。一个可以随时存,随时取的银行!一个可以随时通过抵押资产获取现金流的银行(这个过程只需要几分钟的时间,而不是传统金融机构的烦杂的审核手续下来几天的时间)!

这么看,构建在区块链上的银行似乎是完美的银行!它非常安全!它可以让储户享受高利率!它可以让人随时借到现金!对,这就是 DEFI 的魅力!它几乎是N倍的降低了传统金融的成本!N倍的提高效率!

它给予用户自己开银行的“特权”!你有想过有一天你也可以自己开一家银行吗?DEFI 可以帮您实现!

缺陷

虽然 DEFI 的愿景让人着实非常激动,但是不得不说,目前区块链的技术发展还需要再进一步。目前 Ethereum 的处理速度远远无法达到中心化应用的水平,所以,如果想要让 DEFI 更加普及,区块链技术的发展必须更进一步。或许即将到来的 ETH2.0 会带来好消息。

另外一点,安全问题。前面我们已经说了,智能合约的部署是无法恶意篡改的,所以一旦智能合约存在严重的技术漏洞,那么它就编程了黑客的提款机。这也是 DEFI 发展扩大必须要解决的问题。而且是重中之重,我们无法想象一个智能合约储存着数百亿美元被爆出有严重漏洞将会是怎么样一个场景!当然,随着金融业务之一的-保险引入区块链,一定程度上能够对冲风险。